1941年12月7日，日本空袭珍珠港，东方明珠港沦陷。此时里酒井隆中将派将军到香岛料理一切事物，将军对叶冲说需要一名助手来协助自己料理香岛的事务，于是将军便邀请叶冲共赴香岛，叶冲应邀。随后叶冲私下与上海地下党组织负责人徐永仁会面，徐永仁与叶冲会面时，他交与叶冲一项秘密任务，目的是要求叶冲潜伏于日本内部，以便阻止日本人的侵略活动。徐永仁交代叶冲，他执行秘密任务的代号为秋蝉，徐永仁告诉叶冲与鱼鹰接头，鱼鹰是除了徐永仁之外，唯一一个知道叶冲身份的人，并交给叶冲纸条，纸条上面的是他们的接头暗语，他们的暗语为明月别枝惊鹊，清风半夜鸣蝉。徐永仁提到给叶冲过生日，等到给他过生日时再做最后的告别，于是两人便各自散去。徐永仁行走在街道上，警惕性十分高，他意识到有人在跟踪他，于是上了公共汽车，在车上与其中一人搏斗，并将跟踪他的人杀死，便下车欲离开。奈何下车后遭人拿枪击中腿部，他中枪后，便躲到街道的一个角落，但是仍然遭到一群人偷袭，因为自己腿部中枪，想要脱身十分困难，便在街道角落等待片刻，随后日军随后赶到，奈何徐永仁寡不敌众，想起自己对共产党的衷心，于是持枪自杀。
李子津在街道上遇到何勇，通过与何勇的交谈，了解到自己的同伴都已经牺牲。于是两人便赶紧离开此地，赶回盛记裁衣店。而此时的宫本君在街道一旁的角落将两人的对话听的一清二楚，随后宫本君也悄悄赶往盛记裁衣店。宫本君进入店内，假装要量身订制服装，在鱼鹰转身的那一刻，宫本君便告诉鱼鹰，说自己已经知道他的身份，交谈之时，宫本君靠近鱼鹰，趁鱼鹰不注意，便用刀将鱼鹰杀死。随后将军和叶冲赶到，宫本君对将军说，倒在地上的人便是鱼鹰，所以将此人杀死，除掉后患。叶冲看着地上倒下的人，知道他就是要与自己接头的鱼鹰，心中很是难受。宫本君受责备，一名共产党员想动手杀人，但被叶冲枪杀，宫本君责怪叶冲，叶冲则为自己辩解说，为了将军的人身安全，不得不把此人杀害。池少爷在舞池跳舞，叶冲和将军赶到舞厅开厢房，此时何叔找到池少爷，跟他说明自己已和其他人失去联系，并打算找到已经与组织失去联系的人。将军、陈冲、宫本君三人在房间喝酒，叶冲中途离开。宫本君向将军说明刚才叶冲打死的人是共产党。何叔险境，请求池少爷帮忙，于是便离开了。舞厅内，陈冲和池少爷一同弹钢琴，随后听到枪声，原来何叔被发现，遭到枪杀，宫本君趁何叔未断气，上前盘问有无同伙。
在办公室内，宫本君告知将军，有一名共产党员代号为秋蝉潜伏于日军当中。池少爷找到宋国祥，告知他何叔在大世界被日本人杀害。檀香与宫本君假扮的秋蝉碰面，发生枪战，叶冲追赶檀香，两人都知道双方是自己人，檀香为了保护叶冲的身份，为了保护叶冲的人身安全，认为自己只要一死，便可保证叶冲的人身安全和身份，于是在叶冲面前自杀。